随着全球芯片供应链格局的演变，总部位于中国的内存制造商长鑫存储（CXMT）正以惊人的速度崛起。根据 Citrini Research 的最新报告显示，在过去几年中，长鑫存储的 DRAM 产能实现了跨越式增长，其生产能力正迅速向美国内存巨头美光科技（Micron）靠拢。
数据显示，长鑫存储在 2020 年时的 DRAM 月产能仅为 4 万片晶圆，且主要聚焦于 DDR4 产品。然而到了 2025 年底，其季度产能已达到 72 万片晶圆。根据目前的发展态势预测，预计到 2026 年底，长鑫存储的月产能将进一步提升至 35 万至 37.5 万片晶圆。如果这一目标能够达成，其生产规模将与美光科技实现同台竞技。
当前，传统 DRAM 和内存制造商正面临巨大的市场压力，不得不将绝大部分产能优先供应给 AI 数据中心项目，这导致其他设备所需的内存芯片优先级被大幅降低。在这种背景下，长鑫存储产能的快速扩张为市场提供了新的变数。Citrini 研究人员指出，长鑫存储之所以能实现如此快速的扩张，主要得益于 AI 需求推动的内存价格上涨，使得资金不再是限制其发展的首要障碍。目前，长鑫存储所面临的主要掣肘在于获取先进半导体制造设备的难度，尤其是在相关设备从欧盟向中国出口受到严格限制的情况下。
尽管长鑫存储目前尚不具备生产高带宽内存（HBM）或用于极端超频的高端 DDR5 模块的能力，但其产品在西方市场的渗透率正在快速提升。包括美商海盗船（Corsair）在内的多家品牌已开始增加对长鑫存储芯片的采用，这也为深受内存价格波动困扰的消费市场提供了一种替代选择。有分析认为，AI 驱动的强劲需求正导致消费者电子产品价格高企，而长鑫存储的崛起可能在一定程度上缓解这种供需矛盾，为寻求高性价比产品的用户带来新的希望。
从长远规划来看，Citrini 预测长鑫存储的产能有望在 2030 年进一步扩大至每月 95 万片晶圆。届时，该公司不仅有望成为中国最大的内存制造商，更有望跻身全球顶级内存生产商行列，从而对现有的全球内存市场竞争格局产生深远影响。
牛策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
